问题标题:
假定一笔贷款违约的概率d为20%,如果无风险债券的利率r为2%,则该笔风险贷款的价格(利率)r*应该为多少?
问题描述:
假定一笔贷款违约的概率d为20%,如果无风险债券的利率r为2%,则该笔风险贷款的价格(利率)r*应该为多少?
李奕回答:
风险贷款的价格r*=(1+r)/(1-d)-1=(1+2%)/(1-20%)-1=0.275=27.5%
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