从渡口到山地之间的这片地带，其实比你刚看到时还要宽广得多。比尔博觉得惊奇。唯一的小路用白色的石头作了标记，有些石子儿很小，有些则一半被苔藓或石南遮盖着。尽管有甘达尔夫领路(他看来对路径很熟悉)，要辨认路的痕迹仍是很费时的事情。

他在找寻那些石块时，头和胡子不断地左右摇摆，大伙儿也跟着他的头摇摆着。不过，他们的寻找工作还尚未结束，白天就要过完了。茶点时间早已过去，看来晚饭时间也很快就要过去。

飞蛾在周围飞来飞去，光线变得很暗，因为月亮还没有出来。比尔博的小马开始在树根和石块上蹒跚而行。他们走到一条陡峭的瀑布上方;这道瀑布的沟壑出现得如此突然，连甘达尔夫的马都几乎滑下陡坡。

“终于找到了!”他喊道。大家都聚拢过来围在他身旁，越过沟边望下去。他们看到在深送的下方是一个河谷。他们可以听见湍急的河水在谷底石头的河床上奔腾的声响，空气里有树木的清香，河对岸的山谷进上有一处灯光。

比尔博永远不会忘记他们在苍茫暮色中一步一滑地走下那条曲折的羊肠小径，进入神秘的利文德尔河谷的情景。他们越往下走，空气就变得越温暖，松岗发出的气味使人昏昏欲睡;比尔博几次在马背上睡着了，险些掉下马来，有时鼻子还撞在小马的脖子上。越往下走，他们的精神也越好起来。树木渐渐变为山毛泽和橡树，夕阳的余晖也给人一种舒服的感觉。最后他们来到离小河岸边不远的一块林间空地上，这时候草地的绿色在夜幕下已经模糊不清了。

“嗯!我闻到小精灵的气味!”比尔博想，他抬头望一望星星。

星星是蓝色的，非常明亮。正在此时，树林里响起一阵像欢笑似的歌声：哦!你为什么奔忙?

你想去什么地方?

你的马需打蹄铁，那河水正在流淌，哦!特拉拉拉利!

已经下到谷底……

哦!你为了什么在寻访?

你要赶往何方?

一把把木柴冒青烟，一个个烧饼烤得香，哦!特哩哩哩罗哩!

河谷里一片喜气!

哈!哈!

哦!你想去什么地方?

你的胡须摇摇晃晃，是什么引来了巴金斯先生?

这事情有点费思量，还有巴林和朵林，在六月的时候，来到这山谷深深……

哈!哈!

哦!你愿在此倘佯，还是要飞向远方?

光阴正在飞逝，你的座骑迷失访煌;飞走的愚不可及，留下来是乐事一桩请你仔细倾听，直到黑夜消亡，我们歌唱……

哈!哈!

他们就这样在树林里笑呀、唱呀;我敢说你一定会认为那些都是胡说八道。他们不在意你会这样想。如果说他们在胡说八道，他们只会笑得更厉害。当然喽，他们是小精灵。当夜色渐浓时，比尔博很快就看见了他们。虽然他很少见到小精灵，但他喜欢他们。不过他也有一点怕他们。侏儒们则常常跟小精灵相处得不好。

即使像索林和他的伙伴们这样挺和气的侏儒，也觉得他们有点傻气(其实这样想的人才真是傻呢)，或者讨厌他们。因为有的小精灵会捉弄他们、嘲笑他们，常常取笑他们的胡于。

“噢，噢!”只听一个声音说：“你瞧!小矮人比尔博骑着矮种马。天啊!妙极了，不是吗?”

“真是妙不可言!”

接着他们又改唱另一首滑稽可笑的歌，就与我刚才全文记录下来的那首歌类似。唱到最后一首歌时，有一个高高的小伙子从树林里出来，向甘达尔夫和索林鞠躬。

“欢迎你们到这座山谷来!”他说。

“谢谢你!”索林说，态度有点生硬;但甘达尔夫却已经下了马，来到小精灵们中间，很开心地跟他们聊起天来了。